期权，期货衍生品，一种可通过权利金购买期货交易标的合约。
举个例子，一位投资者押注白银即将上涨，但由于做一手现货白银成本太高、风险太大，这位投资者需要其他金融手段兑现押注预期，且成本低于期货，于是期权就应运而生。
买方可以使用较小的成本去搏较高的收益，卖方则需要用较高的胜率搏稳定的收益，这就是期权买卖方之间的博弈。
期权买方无需开仓交易期货，只需在选定价格和方向上购入映射合约即可。。
买方期权分为认沽和认购两种，认购即看涨（call），认沽即看跌（put）。
买方提出须求，从卖方手上购买映射期权合约。
需要注意的是，期权权利金并非保持不变，而是随着行情波动和时间流逝动态变化。。
这是因为期权的权利金价值包含两部分，一部分叫隐含波动率，另一部分叫剩馀到期时间。
所谓隐含波动率，就是指市场对某个商品标的未来价格波动的押注。
隐含波动率高，证明期权买方购买意愿强、市场押注未来价格波动加剧；
反之，则代表卖方售出意愿强、市场押注未来价格波动降低。
从这点上看，隐含波动率高，则期权权利金高，买方购买期权需要付出较高的成本，这显然对买方不利；
隐含波动率低，则期权权利金低，卖方售出期权合约就需要承担更高的风险，对卖方不利。
简而言之，期权是一种“卖预期”的金融产品。
买方下注，卖方供货。
乍一看卖方似乎很吃亏，因为收益率低、风险高，但事实并非如此。
这就要说到剩馀到期时间在期权权利金中的作用了。
假设陈平认为白银即将暴涨，那么他在购买期权时就要进行筛选。。
观察上述公式不难发现，括号里面的乘数越大，购买期权的成本就越高。
也就是说，除了期权的档值（行权价-实时报价，取绝对值）和隐含波动率，剩馀到期时间越多，陈平需要支付的本金就越多。
这项数值在权利金计算公式中占比很重。
有句话叫：时间价值每分每秒都在蒸发。
这里说的就是期权权利金和剩馀到期时间的关系。
时间价值才是期权卖方真正赚钱的地方！
在期权交易中，时间的重要性不可忽视，因为时间越长，不确定性越大。
未来1天、3天的行情可以通过技术面和基本面分析得出结果，但30天甚至更长的行情就没法估算了，只能赌。
因此，对于期权买方来说，他们最喜欢的干的事情就是在期权即将到期、时间价值急剧减少的时候建仓。
这样一来就能以极低的权利金购买目标期权，从而放大盈利空间。
此类期权也被称为“末日轮”。
在末日期权中，常常出现几十上百倍、乃至千倍收益的合约，人们形容为“即使是到了世界末日很难发生的事情”，末日期权因此得名。
想要搏到超高的收益率，时间价值低是首要的，其次就是购买的档值必须大！
行权价格和购买时的价格相差越大，期权的权利金就越低。
权利金越低，上涨的空间越大。
这类档值很大的期权又被称为“深度虚值期权”，深度浅度代表档值大小，虚值实值表示行权价格与实时报价之间的差距。
陈平打算今晚做一笔期权订单。
在国内，买卖期权需要投资者交易50个工作日，国外却没有类似要求，开户即可做。
之所以选择做期权，是因为陈平对白银的具体走势拿捏不准。
他只知道白银跌到底部以后会继续反弹，至于从什么点位反弹、反弹到哪个位置，他记不清了。
这种情况下，做期权无疑是最好的。
倒不是说陈平要放弃做期货，而是将期货的仓位控制得更低一些，分出一部分资金做期权，这样一来风险就被大大降低了。
美洲盘尚未开盘，纽约白银期权的权利金也停留在昨天的收盘价。
耐心等待，他相信自己一定能抓住机会！
……
10点29分58秒……
10点29分59秒……
10点30分！
美洲金融市场开盘，美元指数刚回落没多久，一根大阳线又顶上去！
25美元附近有强力支撑位，这个陈平是能确定的。。
进入11月，白银从低点恢复冲高姿态，在一周前正式突破25美元/盎司。
至此，25美元从之前的多头阻力位变成现在的多头支撑位。
之所以被称冠以“支撑”一词，是因为这段价格区间是多头的进场点、空头的离场点，订单数量很庞大，行情难以快速跌破该点位，从而对价格起到支撑作用。。
现货白银走势图上，成交量急剧放大，多空双方正在搏命！
与此同时，8天后到期的各档值白银认购期权出现暴跌，最夸张的跌幅甚至超过97！
而这，正是陈平等待已久的机会！