第一节 董事会讨论移动互联网新零售项目追加投资方案
"接下来我们将进入第二项议程，讨论公司下一步发展战略。基于以下三个重要进展：
1 公司成立半周年庆典活动已圆满落幕；
2 移动互联网新零售模式项目首次压力测试取得成功；
3 各研发项目均按计划稳步推进。
为此，公司品牌部、市场部和营销推广部将启动全球化布局准备工作。待移动互联网新零售模式产品研发完成后，我们将立即启动全球发布计划，全面推进商业化运作。
现在请各位董事就这一发展战略展开讨论。"
冰洁首先发言:“研发产品的商业化运作推开，将伴随大笔资金的投入，作为财务副总监，天天的真金白银的输出，看不见输入的流水，心里是过不去的坎。我们公司目前的流动性充裕，研发产品商业化运作展开，我们公司的流动性就会出现短缺，就面临追加投资。我们是三家公司引进战略投资，还是引进风投，或者银行贷款。我们首先讨论这一议题。”
冯德玛丽女士开始发言:“我们是实行资方共管机制，我们三家公司战略投资和银行贷款就不需要重估资产，引进风投，将重估资产。请各位董事发表意见！”
约翰史密斯先生发言:“我的意见是我们三家公司进行战略投资，刘志强先生、张建国先生两位怎么看？”
刘先生说:“战略投资必须母公司流动性充裕，没有负债，根据我们公司的情况，我我也赞成战略投资。老张你怎么看？”
张建国董事沉思片刻后说道："我原则上同意战略投资的方案，但建议我们分两步走：首先我们三家战略投资方进行资产重估，同时也要做好引入风投的备选方案。理由有三点：
第一，从财务安全角度考虑，我们需要保持至少两种融资渠道的选择权；
第二，风投虽然需要资产重估，但可能带来更多战略资源；
第三，根据最新财报，我们的专利技术和用户数据等无形资产估值可能远超预期，重估反而有利于提升公司整体估值。"
他继续补充道："我建议成立一个专项小组，由财务部牵头，法务部配合，在一周内拿出详细的融资方案比较报告，包括各种融资方式的资金成本、股权稀释比例、附加条款等关键要素，供董事会下次会议决策参考。"
张晓梅董事补充道："我建议在评估融资方案时，要特别关注各渠道的投资方背景和战略协同效应。目前我们正在推进全球化布局，如果能引入具有国际零售渠道资源的战略投资者，将极大加速我们的商业化进程。"
她翻开面前的资料继续说道："根据市场部的调研报告，日本软银和法国lvh集团近期都在积极布局新零售领域。我提议在备选方案中加入这两家潜在战略投资者的接触计划。即便最终不选择风投路径，这类接触也能为我们未来国际化合作奠定基础。"
财务副总监冰洁立即回应道："张董事的建议很有价值。我们会在融资方案比较中加入战略资源评估维度，并安排国际业务部配合梳理潜在合作伙伴名单。"
冯德玛丽女士继续说道："我完全赞同张晓梅董事关于战略协同性的观点。不过需要提醒的是，根据我们现有的共管协议条款，引入新战略投资者需要获得我们三家投资方的一致同意。"
她转向法务部门代表问道："关于张董事提到的国际投资者，我们的协议中是否有优先认购权或反稀释条款需要特别注意？"
法务总监李明回复道："根据协议第83条，现有投资方确实享有优先认购权，但仅限于股权融资情况。如果采用可转债或其它结构化融资工具，则可以规避这一限制。我建议可以考虑设计一个混合融资方案。"
冯德玛丽女士点头道："这个思路很有建设性。请法务和财务部门共同研究可行的结构化融资方案，确保在满足资金需求的同时，也能最大限度保护现有股东权益。"
市场总监王伟补充道："据我们了解，b投资方近期在新零售领域有重大收购，可能会影响其对本项目的资金支持力度。"
1 三家现有投资方的最新财务状况和投资意向
2 潜在风投机构的资质评估
3 不同融资方案下的股权稀释模拟
要求一周内形成初步分析报告，下周三召开线上董事会确定最终方案。"
他转向会议议程下一项："现在我们进入商业化运作方案的讨论环节。根据市场部提供的时间表，产品全球发布预计在90天后，这要求我们在以下方面必须立即启动： 区域市场准入的法律合规工作，供应链体系的全球布局，本地化运营团队的组建。请全球运营总监先介绍目前的准备情况。"